تصعيد الحرب، صدمة طاقة، والبنوك المركزية في حالة تعليق. الخلفية الكلية العالمية تتغير، مما يدفع الأسواق إلى نظام يحدده المخاطر الجيوسياسية، والظروف المالية الأكثر تشددا، وزيادة عدم اليقين. إليك ما حرك الأسواق 🧵

ارتفاعات نفطية إلى أعلى مستوياتها خلال السنوات العديدة: $XOMx $CVXx تعطلت حركة الناقلات في هرمز، حيث ارتفع نفط برنت نحو 103 دولارات. أثارت موجة الصدمة مخاوف من الركود التضخمي، وزادت من مخاوف التضخم، ودفعت تقلبات واسعة في الأسهم. أسماء الطاقة صمدت بشكل أفضل من معظم القطاعات.

بيانات مؤشر PPI في فبراير أكثر حرارة من المتوقع: $SPYx، $JPMx، $BACx ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.7٪ على أساس شهري (مقابل 0.3٪ خبرة خبرية) و3.4٪ على أساس سنوي؛ مؤشر PPI الأساسي +0.5٪. وبالاقتران مع ارتفاع النفط، دفع ذلك عوائد سندات الخزانة للارتفاع وقلل من توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي.

تتوقف البنوك المركزية، لكنها تتحول إلى مشددة: $SPYx، $QQQx حافظ الاحتياطي الفيدرالي على ثبات أسعار الفائدة عند 3.5-3.75٪. من المتوقع تخفيض سعر فائدة واحد فقط لعام 2026 وسط مخاطر التضخم المدفوعة بالنفط. كما حافظ البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا على ثبات أسعار الفائدة مشيرين إلى حالة عدم اليقين الشديدة.

JPMorgan تخفض توقعات S&P 500: $SPYx $QQQx خفض جي بي مورغان هدفه لنهاية العام في مؤشر S&P 500 مشيرة إلى مخاطر الركود الناجمة عن صدمة إمدادات النفط، وتأخر تخفيف الاحتياطي الفيدرالي، واستمرار التضخم. أضاف التوقع الأكثر حذرا من البنك الرئيسي إلى المشاعر السلبية.

تسارع مبيعات الذهب والفضة: $GLDx $SLVx واجهت المعادن الثمينة ضغوطا كبيرة في البيع مع ارتفاع أسعار النفط وارتفاع بيانات مؤشر أسعار البروتون التي أثارت مخاوف التضخم وقللت من الطلب على الملاذات الآمنة. تحول المستثمرون نحو الأصول الدورية والطاقة بينما ارتفعت عوائد السندات بشكل مرتفع.

مؤتمر Nvidia GTC: $NVDAx، $METAx، $AVGOx سلط الخطاب الرئيسي على Nvidia GTC الضوء على الطلب المتفجر على الذكاء الاصطناعي، متوقعا > مليون دولار في طلبات رقائق بلاكويل وفيرا روبين في عام 2027. رفعت إعلانات الحوسبة الجديدة وأنظمة البيئات الذكية الثقة في القطاع رغم التقلبات الكلية.

المصادر: 1. 2. 3. 4. 5. 6.