El oro está cayendo. La plata está cayendo. Las acciones están cayendo. El petróleo crudo está subiendo. ¿Entonces, a dónde está fluyendo el dinero? Tengo la respuesta a eso: -> Vacas. El índice de ganado ha superado al mercado en general. Silicon Valley y Peter Thiel han invertido miles de millones en startups relacionadas con vacas. Los mercados están rotando hacia las vacas como la mayor cobertura contra la incertidumbre. Porque, mientras no sabes cómo reaccionará Trump ante nuevas situaciones? Sabes cómo lo hacen las vacas: Dicen Moo y comen hierba. Los mercados podrían estar diciéndonos que las vacas son la mejor cobertura contra la incertidumbre.

Mis pensamientos hoy sobre $SIVE, con una capitalización de mercado de ~$250M: Sivers es el futuro probable de CW + fuente de luz de matriz láser que alimenta a los hyperscalers de $AMZN, $META y $MSFT. Con ~$250M... De clientes confirmados, estimación de mapeo: 1. Jabil ( $JBL ) Transceptores LRO (Anteriormente SiPH $INTC) -> $AMZN, $META y otros hyperscalers. 2. Ayar -> AIChip/GUC -> $AMZN y otros hyperscalers. 3. Enablence -> O-Net -> Hyperscalers asiáticos 4. Y otros clientes no confirmados. La gente me ha estado haciendo preguntas interminables sobre la volatilidad de hoy: Si una acción puede subir un 20%, también puede bajar un 20%. $AXTI tuvo esos movimientos de +30%, -30% todo el tiempo (por ejemplo, ganancias -30% a $20, ahora a $60). Y como has visto con AXT, lo que importa es que tiene el potencial probable de superar a largo plazo. Por eso es importante desarrollar tu propia convicción antes de entrar en cualquier operación, para que no necesites hacerme preguntas todos los días si lo tomas tú mismo. Personalmente tengo una posición larga y creo que Sivers tiene el potencial de ser una empresa de más de $5B con la calificación de Win. Especialmente en medio de algunos analistas que hoy dicen a la gente que tome ganancias en $SIVE: - Si solo miras las valoraciones de $COHR, $LITE y otras fuentes de luz hoy, son de más de $40B. - Los contrapartes de empaquetado avanzado de $SIVE en pre-ingresos son todos de $1B-$4B+. - Y tenemos a $SIVE como la futura fuente de luz para las cadenas de suministro de hyperscalers y transceptores de Jabil: Con ~$250M. Solo es mi opinión personal, pero es mejor anclar la convicción a la capitalización de mercado ($250M) como la fuente de luz para las cadenas de suministro de hyperscalers, que a las fluctuaciones de precios... Especialmente cuando las instituciones (~14.1% en propiedad) pueden sacudir el árbol de una acción mayoritaria para construir una posición. Por eso he compartido mis pensamientos sobre $AXTI o $SIVE temprano, ya que creo que es posible que los inversores minoristas puedan adelantarse a las instituciones para los puntos críticos que se avecinan en las cadenas de suministro de IA. Y por eso he compartido el mapeo de la cadena de suministro de hyperscalers para $SIVE, para que la gente pueda construir su propia convicción sobre el crecimiento futuro de la fuente de luz.

Transcripción de la llamada de conferencia de $LITE: "Lo que más me desvela es: Substratos. Menos los reactores y conseguir las herramientas adecuadas en la fábrica, aunque no es un desafío cero." Básicamente, salieron y dijeron que $AXTI es el cuello de botella para la fotónica. Especialmente si los substratos de InP mantienen despierto al CEO de $LITE por la noche. Lo he estado mencionando durante los últimos meses, si AXT controla el suministro de substratos, tienen mucho poder de fijación de precios sobre $LITE, $COHR y la construcción de IA en América. He visto un montón de malas interpretaciones en X diciendo: "Acuerdo de siete años con Sumitomo". Pero literalmente dijeron que había una escasez de suministro hoy. Y el acuerdo no significa que habrá suficiente suministro durante 7 años, especialmente cuando los controles de exportación de China comiencen a afectar a las materias primas/materiales necesarios por las cadenas de suministro japonesas para fabricarlos. Esto es antes de que la fotónica haya comenzado a aumentar su producción. Mi tesis del cuello de botella de $AXTI se está desarrollando en tiempo real y hemos recibido nueva confirmación de $LITE de que los substratos de InP son un cuello de botella.