戦争の激化、エネルギーショック、そして中央銀行の動向停止。 世界のマクロ環境は変化しており、地政学的リスク、厳しい金融環境、そして不確実性の高まりによって定義される体制へと市場を押し進めています。 市場を動かした🧵のは以下の通りです

原油が数年ぶりの高値に急騰:$XOMx $CVXx ホルムズのタンカー輸送は混乱し、ブレント原油は約103ドル近く急騰しました。この衝撃波はスタグフレーションの懸念を引き起こし、インフレ懸念を増幅させ、広範な株式のボラティリティを引き起こしました。 エネルギー株はほとんどのセクターよりも持ちこたえました。

予想より高温の2月PPIデータ:$SPYx、$JPMx、$BACx 生産者物価指数は前月比0.7%(前月比0.3%)および前年比3.4%上昇しました。コアPPI +0.5%。原油急上昇と相まって、米国債利回りを押し上げ、FRBの利下げ期待を抑えました。

中央銀行は一時停止するが、タカ派に転じる:$SPYx、$QQQx FRBは金利を3.5〜3.75%で横ばいしました。石油によるインフレリスクの中、2026年の利下げは1回のみと予測されています。 欧州中央銀行とイングランド銀行も、極度の不確実性を理由に金利を据え、金利を横ば置きしました。

JPMorganのS&P 500見通し引き下げ:$SPYx、$QQQx JPMorganは、石油供給ショック、FRBの緩和遅延、持続的なインフレによる景気後退のリスクを理由に、年末のS&P 500目標を引き下げました。大手銀行のより慎重な見通しが、ネガティブなセンチメントをさらに高めました。

金・銀の売りが加速:$GLDx、$SLVx 貴金属は、原油価格の急騰とPPIの上昇がインフレ不安を煽り、セーフヘイブン需要の減少を招く中、強い売り圧力に直面しました。 投資家は景気循環資産やエネルギー資産に切り替える一方で、債券利回りは上昇しました。

Nvidia GTCカンファレンス:$NVDAx、$METAx、$AVGOx Nvidia GTCの基調講演では、爆発的なAI需要を強調し、2027年にBlackwellとVera Rubinチップの受注が>兆ドルに達すると予測しました。新たなAIコンピューティングやエコシステムの発表は、マクロボラティリティにもかかわらず業界への信頼を高めました。

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