La liquidez del mercado está colapsando en medio de la guerra en Irán: La liquidez en los futuros del S&P 500 ha caído a solo 5,1 millones de dólares, cerca de lo más bajo desde el "Día de la Liberación" de abril de 2025. La profundidad en la parte superior del libro ha caído un -80% desde el inicio del año y ahora está un -61% por debajo del promedio histórico de aproximadamente 13 millones de dólares. Los niveles por debajo de 7 millones de dólares suelen señalar estrés en el mercado, según Goldman Sachs. Esto significa que ahora se necesitan solo unos pocos millones de dólares en órdenes para mover el S&P 500 un tick. Dicho de otra manera, cada vez que una institución intenta comprar o vender en grandes cantidades, el impacto en el precio del mercado es ahora mucho mayor que durante las condiciones normales del mercado. Prepárate para más volatilidad en el mercado.