Keyakinan tinggi panjang: $AAOI. Saya benar-benar berpikir ini bisa dengan mudah menjadi 3x pada tahun depan. Nvidia mendanai $COHR, yang melakukan manufaktur Malaysia untuk 800G/1.6T. $LITE menggunakan FN di Thailand untuk produksi volume, dan memiliki manufakturnya sendiri di Thailand. Saya akan terus memukul rumah ini tetapi Optoelektronik Terapan hanya murni Made in America, permainan transceiver optik. Sekali lagi, dua perusahaan optik "Amerika" mengalihdayakannya ke Asia, sementara $AAOI menghabiskan bertahun-tahun membangun kapasitas dan pabrik di Texas. Nvidia baru saja mendanai $COHR dan $LITE untuk membangun versi AS untuk mengisolasi rantai pasokannya yang paling penting dari risiko geopolitik. Tapi coba tebak siapa yang sudah memiliki pengaturan rantai pasokan dan bertahun-tahun ke depan dalam hal itu? $AAOI. $LITE ($55 miliar) TA 2026 est. ~$2.91 miliar $AAOI ($7,1 miliar MC) H2 2027: $4,35 MILIAR ARR. $AAOI benar-benar akan melompati proyeksi Lite FY 2026 jika manajemen mengeksekusi (dan dengan margin kotor ~40%). Sekali lagi. $AAOI ($7 miliar) akan melonjak $LITE ($55 miliar MC) seluruh proyeksi pendapatan 2026 jika mereka menyampaikan proyeksi mereka. $FN di Asia, proyeksi tahun 2026 sebenarnya hampir sama persis dengan AAOI. ~4,39 miliar pendapatan dari margin kotor 12,4%. Dan itu adalah MC $20 miliar (dengan margin yang jauh lebih rendah) Bahkan jika $AAOI mencapai 70% dari target mereka, kemungkinan besar akan dinilai ulang jauh melampaui kapitalisasi pasar saat ini. ...