Laten we kort de drie belangrijkste macro-economische gebeurtenissen van deze week bespreken, die verband houden met jouw posities, De gegevens van deze week zijn in wezen de laatste krachtige input vóór de rentevergadering, en kunnen worden beschouwd als de eerste test na het nieuwe jaar. De eerste is de Amerikaanse CPI van februari op woensdag 11 maart om 20:30. Een paar belangrijke punten die ik eerder heb benadrukt, zijn dat de markt al van inflatie naar stagflatie beweegt. Het idee dat slechte gegevens gelijk staan aan versoepeling en dus renteverlaging, is altijd gebaseerd op de veronderstelling dat de inflatie onder controle is. Dit betekent ook dat de CPI-gegevens deze week voldoende slecht moeten zijn om de verwachtingen voor renteverlaging tot op zekere hoogte te verhogen, waardoor de Federal Reserve gedwongen wordt om concessies te doen aan de markt, wat leidt tot een verhoogde risicobereidheid en een stijging van BTC en risicomarkten. Omgekeerd betekent dit een stijging van de verwachtingen voor stagflatie. Natuurlijk is de kans dat de CPI zwak is groter dan dat deze sterk is, maar ik raad nog steeds aan om, zelfs als BTC terugvalt naar 67.000, een shortpositie aan te houden. Zelfs als de CPI echt het opwaartse script volgt, is het waarschijnlijk dat het eerst zal dalen en dan zal herstellen, en de kans om een shortpositie goed te timen is eigenlijk heel hoog. De tweede gebeurtenis is de Amerikaanse PCE van januari op 13 maart + de tweede lezing van het BBP van Q4 2025. Laat me deze twee kort uitleggen: PCE is de kernreferentie voor het beleid van de Federal Reserve, en in de ogen van de Federal Reserve is PCE belangrijker dan CPI, maar deze keer is de PCE van januari. De tweede lezing van het BBP geeft een oordeel over de vertraging of verzwakking van de Amerikaanse economie. Je kunt de PCE ook zien als een hefboom voor de CPI-gegevens; nadat de CPI de markt een richting heeft gegeven, zal de PCE waarschijnlijk een versterking doen, maar nu is er een vreemde dynamiek in de macro-handelswereld met betrekking tot deze gegevens van vrijdag: Als het BBP naar beneden wordt bijgesteld en de PCE niet verzwakt, betekent dit een kleine zwarte zwaan. Dit betekent dat de Amerikaanse economie begint te vertragen, maar het prijsniveau niet meebeweegt naar beneden, wat leidt tot de eerder genoemde stagflatie. Stagflatie betekent simpelweg dat niemand geld verdient, terwijl de prijzen blijven stijgen. Renteverlaging zal leiden tot stijgende prijzen, maar lost het probleem van economische recessie niet op, wat de Federal Reserve in een moeilijke positie brengt. Het meest verontrustende is dat de kans dat dit gebeurt vrij hoog is, wat ook de tweede reden is waarom ik denk dat shortposities noodzakelijk zijn. De derde gebeurtenis is de oorlog in het Midden-Oosten die op alle activa drukt. Met andere woorden, de impact op de olieprijzen. Het is belangrijk om te benadrukken dat het grootste deel van het waarderingssysteem van de moderne financiële markten in wezen is gebaseerd op de impliciete veronderstelling dat de energiekosten relatief stabiel blijven. Als de olieprijzen uit de hand lopen, verstoort dit de hele logica van transportkosten, bedrijfswinstmarges, inflatieverwachtingen, de werkelijke koopkracht van consumenten en de beleidsruimte van centrale banken. Volgens een bericht van Reuters op 9 maart zijn de olieprijzen met ongeveer 25% gestegen door de escalatie van de oorlog in Iran; Brent bereikte tijdelijk bijna 119,5 dollar per vat; waarbij de risico's rond de Straat van Hormuz ongeveer 20% van het wereldwijde olie- en gastransport en de levering beïnvloeden, en de markt begint opnieuw rekening te houden met de mogelijkheid van langdurige onderbrekingen in de levering, transportblokkades en productiebeperkingen door olieproducerende landen. Dit is al niet de eerste keer in de 21e eeuw, en eerder kon dit als onzin worden beschouwd. Maar deze keer kan het anders zijn. De scheepvaart komt bijna tot stilstand, ongeveer 150 schepen zijn in de buurt vast komen te zitten, minstens 3 schepen zijn aangevallen, en sommige handelaren hebben het transport via de Straat van Hormuz stopgezet. Het belangrijkste is dat de dollar in deze golf van schokken duidelijk sterker wordt. Het is eigenlijk nog wel te doen om BTC te bezitten, maar als je ETH of andere altcoins bezit, is het nu het beste om je voor te bereiden op het slechtste.

$peace misschien weer omhoog getrokken worden, ik wil deze nog steeds kopen, de vogel van de vrede.