Sto solo pensando a questo. I futuri substrati dei chip saranno realizzati in vetro poiché è la soluzione più economica e la migliore per resistere a condizioni di calore estremo nei semiconduttori. $lpkff si specializza nella vendita dell'attrezzatura per praticare piccoli fori sul substrato di vetro. L'azienda sta generando entrate ma non è redditizia poiché sta passando dalla fase di R&D alla produzione. Credo che, man mano che i futuri chip iniziano a passare ai substrati di vetro, questo sarà un enorme catalizzatore per l'azienda. Naturalmente, non è privo di rischi e stanno competendo con attori molto più grandi, ma credo che siano una scelta ben posizionata e focalizzata su un piccolo Niche, sono iper-focalizzati su questo, il che dà loro un solido vantaggio competitivo. Altri concorrenti non sono realmente interessati a investire capitale in qualcosa dove il TAM non è abbastanza grande affinché i costi di Capex abbiano senso, permettendo così a $lpkff di essere lo specialista che le aziende utilizzano. Soprattutto man mano che i chip diventano più avanzati. Come sempre, solo il tempo dirà.

Probabilmente i maggiori rischi sono 1. Tecnologie che coinvolgono substrati più avanzati con caratteristiche simili al vetro che non richiedono incisioni avanzate 2. un altro attore entra nel settore e prevale