Płynność rynku załamuje się w obliczu wojny w Iranie: Płynność w kontraktach terminowych na S&P 500 spadła do zaledwie 5,1 miliona dolarów, blisko najniższego poziomu od "Dnia Wyzwolenia" w kwietniu 2025 roku. Głębokość na szczycie książki spadła o 80% od początku roku i jest teraz o 61% poniżej historycznej średniej wynoszącej około 13 milionów dolarów. Poziomy poniżej 7 milionów dolarów zazwyczaj sygnalizują stres na rynku, według Goldman Sachs. Oznacza to, że teraz wystarczy kilka milionów dolarów w zleceniach, aby przesunąć S&P 500 o jeden tick. Mówiąc inaczej, za każdym razem, gdy instytucja próbuje kupić lub sprzedać w dużych ilościach, wpływ na cenę rynkową jest teraz znacznie większy niż w normalnych warunkach rynkowych. Przygotuj się na większą zmienność rynku.